受国际国内多重因素的影响,中国主要能源产品的进口量在今年前三季度出现同比下降,但与此同时,进口依存度降低、进口来源更趋多元化的特征也更加明显,这些共同构成了中国能源进口格局的最大亮色。

原油进口价量齐滑

海关统计数据显示,2022年1-9月,中国原油进口量37040.6万吨,与2021年同期相比减少4.3%。“到目前为止,一季度中国原油进口量最多,平均达1.28亿吨;三季度中国原油进口量最低,平均为1.18亿吨。市场普遍的心态是买涨不买落,在地缘政治因素的推动下,一季度原油价格涨至近14年来的最高点,中国的原油进口量快速上涨;而三季度受全球经济下降预期的拖累,原油价格回落至俄乌冲突爆发前的水平,中国原油的进口量也出现了较大的滑坡。另外,2022年,根据‘十四五’能源规划,中国进一步确认了降低原油进口依存度以提高能源安全性的政策,这一点也加快了原油进口量下降的速度。”金联创原油分析师韩正己表示。

从中国原油进口来源国结构来看,今年前三季度,中东地区依旧是中国进口原油的主要渠道,在排名前十的进口来源国中,中东国家就占据了6个席位。海关总署公布的数据显示,1-9月,中国原油进口量排名前五位的来源国是沙特、俄罗斯、伊拉克、阿曼和阿联酋,分别占进口总量的17.8%、17.3%、10.8%、8.1%和7.7%。“今年前三个季度,沙特依旧是中国最大的原油进口来源国,但原油进口量同比下降0.9%。俄罗斯有赶超沙特的迹象,原油进口量同比上涨8.8%,在前三个季度中,俄罗斯有5个月超越了沙特,成为单月中国最大的原油进口国。此外,来自马来西亚的进口原油也实现了突飞猛增,同比涨幅达到了78.6%。”韩正己表示。

四季度中国原油进口走势如何?对此,韩正己分析认为,在两批进口原油配额相继下发、地炼开工率回升以及柴油供需趋紧等因素的支撑下,原油进口订货积极性尚可,10月份抵达港口的进口原油船货数量有所反弹,预计后期中国原油进口量仍有支撑。

天然气进口来源多元化

海关统计数据显示,2022年1-9月,中国天然气进口量8116.3万吨,与2021年同期相比减少9.5%。金联创天然气分析师吕娜表示:“天然气进口量同比下降原因有两个方面。一是受到地缘政治影响,全球能源价格飙升,国际天然气价格屡创历史新高,持续的高气价挫伤了国内进口商采买LNG现货的积极性,且亚欧套利窗口频繁开启,部分长协资源被转售至欧洲;二是国内疫情反复频发,天然气需求萎缩,天然气进口量出现同比下滑。”

由于长协与现货价格双走高,导致今年前三季度中国天然气进口成本高于去年同期。据吕娜介绍,在长协价格方面,由于国际原油价格在近一年中稳步走高,与其挂钩的长协资源进口成本也随之走高;在LNG现货价格方面,因全球能源危机推高了国际气价,东北亚现货价格屡创新高。金联创监测数据显示,2022年前三季度东北亚现货均价为34.738美元/百万英热,比去年同期上涨169%。

目前,中国天然气进口来源相对多元化,气源供应稳定性有保障。据中宇资讯分析师翟翠萍介绍,2022年1-9月,中国液化天然气进口来源国有21个国家,其中澳大利亚进口量仍居首位,占进口量的35%。卡塔尔占比25%,位居第二,后面依次为马来西亚、俄罗斯联邦、印度尼西亚。“俄罗斯由去年同期的第6名上升至今年的第4名,进口量为423.2万吨,同比增长29.1%。其中,9月份进口俄罗斯LNG量达81.9万吨,创下中国自俄罗斯进口LNG资源以来的最高单月纪录。”吕娜表示,在管道气方面,土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、俄罗斯及缅甸是中国管道气主要供应国,其中,俄罗斯对中国出口天然气量同比增长超60%。

四季度,中国全面迎来供暖季,天然气需求旺季到来,对此,翟翠萍预计,四季度中国天然气进口量将继续增加,但较去年同期或有所减少。

煤及褐煤进口量难现增长

海关统计数据显示,2022年1-9月,中国煤及褐煤进口量为20092.4万吨,与2021年同期相比减少12.7%。中宇资讯分析师赵静认为,有两方面原因导致今年以来中国煤及褐煤进口量同比下降,一是今年年初印尼颁布为期一个月的煤炭出口禁令,进一步加剧了国际市场煤炭资源的紧张;二是俄乌冲突引发国际煤炭资源紧张,煤价持续高位运行,国内进口中高卡煤出现倒挂现象,较大程度抑制中国煤炭进口。

从进口来源国看,今年前三季度,印尼仍是中国进口煤炭的最大来源国,占中国进口总量的59.2%。目前,中国进口的印尼煤以动力煤为主,今年前三季度印尼动力煤进口量占中国动力煤进口总量的78.4%。

未来,受天然气价格高涨、需求转向更具性价比的燃煤发电等因素的影响,国际煤炭市场供需矛盾将加剧,赵静预计短期内国际煤价将现高位震荡,中国煤及褐煤进口量呈现增长态势将比较困难。